Mécanisme
Réplication physiqueAchats titres / échantillon
Réplication synthétiqueContrat swap avec banque
ETF physique vs synthétique
ETF physique vs synthétique : comment choisir ?
Deux méthodes de tracking — lisez le KID et le prospectus.
Comparaison conceptuelleLecture éducative
Différence principale
La réplication physique détient (en général) les titres ; la synthétique utilise un swap pour reproduire l’indice. Physique = transparence des actifs ; synthétique = parfois meilleur tracking sur indices difficiles, avec risque de contrepartie à analyser.
Comparaison côte à côte
Lecture conceptuelle. Une cellule sans fait vérifié reste « Donnée non disponible ».
| Critère | Réplication physique | Réplication synthétique |
|---|---|---|
| Mécanisme | Achats titres / échantillon | Contrat swap avec banque |
| Transparence | Holdings publiés | Exposition via dérivé |
| Risque spécifique | Tracking error | Contrepartie swap |
Transparence
Réplication physiqueHoldings publiés
Réplication synthétiqueExposition via dérivé
Risque spécifique
Réplication physiqueTracking error
Réplication synthétiqueContrepartie swap
Quand chaque concept compte
Pistes de lecture, pas un conseil personnalisé et pas un vainqueur unique.
Réplication physique
- La détention visible des titres (ou d’un échantillon) fait partie des critères retenus.
- Vous voulez relire les holdings publiés.
Réplication synthétique
- Vous acceptez un mécanisme de swap après lecture du KID.
- Vous comparez le risque de contrepartie et les limites UCITS, sans slogan « plus risqué ».
Critères utiles
- Méthode de réplication écrite dans le DIC/KID.
- Risque spécifique : tracking error (physique) vs contrepartie (synthétique).
- Indice répliqué — certains univers sont plus souvent synthétiques.
Exemples pratiques
Tickers d’illustration pour continuer la recherche. Ce n’est pas un classement AllinETF.
- Synthétique n’équivaut pas à « interdit » ni à « dangereux par défaut ». C’est un mécanisme à lire.
- Physique n’équivaut pas à « sans écart de suivi ». Lisez le KID.
Réplication physique
Réplication synthétique
Méthodologie
- Cette page compare des concepts, pas deux parts d’ETF chiffrées.
- Les exemples de tickers illustrent une lecture ; ce ne sont pas un classement.
- Le statut PEA d’une part vient uniquement des preuves AllinETF, jamais de l’indice ou du nom.
- Une donnée manquante reste « Donnée non disponible ». Rien n’est inventé.
Questions fréquentes
Les synthétiques sont-ils dangereux ?
Ils sont régulés UCITS avec limites de contrepartie — lisez le KID et diversifiez les émetteurs.
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