Comparaisons
Vanguard vs iShares : Quel Émetteur Choisir ?
Vanguard et iShares (BlackRock) sont les deux plus gros émetteurs d'ETF au monde. Mais lequel choisir pour votre portefeuille ? Voici notre comparaison.
Page de référence AllinETF : Comparer des ETF
Vanguard
- Fondé : 1975
- Encours ETF : ~2 500 Md$
- Nombre d'ETF : ~400
- Philosophie : Frais bas, indexation passive
- Structure : Mutuelle (détenue par les investisseurs)
iShares (BlackRock)
- Fondé : 2000 (ETF), 1988 (BlackRock)
- Encours ETF : ~3 000 Md$
- Nombre d'ETF : ~1 300
- Philosophie : Innovation, large gamme
- Structure : Société cotée (BlackRock)
ETF Monde
| ETF | Émetteur | TER | Encours | PEA |
|---|---|---|---|---|
| VWCE | Vanguard | 0,22% | ~15 Md$ | ❌ |
| IWDA | iShares | 0,20% | ~70 Md$ | ❌ |
Verdict : IWDA légèrement moins cher et beaucoup plus gros. Mais VWCE inclut les émergents (all-world).
ETF S&P 500
| ETF | Émetteur | TER | Encours | PEA |
|---|---|---|---|---|
| VOO | Vanguard | 0,03% | ~500 Md$ | ❌ |
| IVV | iShares | 0,03% | ~450 Md$ | ❌ |
| CSPX | iShares | 0,07% | ~80 Md$ | ❌ |
| VUSA | Vanguard | 0,07% | ~30 Md$ | ❌ |
Verdict : Frais identiques. Choisissez selon la liquidité et votre courtier.
ETF Émergents
| ETF | Émetteur | TER | Encours | PEA |
|---|---|---|---|---|
| VFEM | Vanguard | 0,22% | ~5 Md$ | ❌ |
| EMIM | iShares | 0,18% | ~15 Md$ | ❌ |
Verdict : EMIM moins cher et plus gros.
Vanguard : Simplicité et frais bas
Approche :
- Gamme concentrée sur l'essentiel
- Frais parmi les plus bas du marché
- Structure mutuelle (pas d'actionnaires à rémunérer)
ETF phares :
- VWCE (All-World)
- VOO (S&P 500)
- VTI (Total US Market)
Pour qui ? Investisseurs buy-and-hold cherchant la simplicité.
iShares : Innovation et choix
Approche :
- Gamme très large (1 300+ ETF)
- Innovation (ESG, thématiques, smart beta)
- Leader mondial (3 000 Md$ d'encours)
ETF phares :
- IWDA (MSCI World)
- CSPX (S&P 500)
- EMIM (Emerging Markets)
Pour qui ? Investisseurs cherchant des expositions spécifiques ou des stratégies avancées.
Frais : Vanguard légèrement devant
Moyenne TER (ETF actions larges) :
- Vanguard : 0,18%
- iShares : 0,22%
Différence : 0,04% par an, soit 40€/an sur 100 000€.
Mais : Sur les ETF les plus populaires (monde, S&P 500), les frais sont quasi identiques.
Liquidité : iShares devant
Encours moyen par ETF :
- iShares : ~2,3 Md$
- Vanguard : ~6,2 Md$
Mais : Vanguard a moins d'ETF, donc encours moyen plus élevé. Sur les ETF phares, iShares est souvent plus gros (IWDA > VWCE).
Verdict : Les deux offrent une liquidité excellente sur les ETF populaires.
Tracking difference (écart de suivi)
Vanguard : ~0,05-0,10% par an
iShares : ~0,05-0,10% par an
Pas de différence significative. Les deux suivent très bien leurs indices.
Sur PEA
Ni Vanguard ni iShares ne proposent d'ETF éligibles PEA (domiciliés hors France).
Alternative PEA :
- Amundi (CW8, PAEEM, PE500)
- Amundi/Lyxor (EWLD, PUST, 500.PA)
Sur CTO
Les deux sont largement disponibles chez tous les courtiers français (Trade Republic, DEGIRO, Interactive Brokers, Boursorama).
Pour un portefeuille simple : Vanguard
Pourquoi ?
- VWCE (all-world) = solution tout-en-un
- Frais légèrement plus bas
- Philosophie alignée avec investisseurs long terme
ETF recommandés :
- VWCE (monde + émergents)
- VOO (S&P 500)
- VFEM (émergents)
Pour un portefeuille personnalisé : iShares
Pourquoi ?
- Gamme plus large (thématiques, smart beta, ESG)
- Liquidité supérieure sur certains ETF
- Plus d'options pour affiner l'allocation
ETF recommandés :
- IWDA (monde)
- CSPX (S&P 500)
- EMIM (émergents)
Pour un PEA : Amundi
Pourquoi ?
- Seul émetteur majeur avec large gamme PEA
- CW8 = référence ETF monde PEA
- Frais compétitifs pour un PEA
FAQ
Vanguard ou iShares pour débuter ?
Vanguard. VWCE (all-world) est plus simple qu'IWDA + EMIM.
Peut-on mixer Vanguard et iShares ?
Oui, mais évitez les doublons (VWCE + IWDA = redondant).
Lequel a les frais les plus bas ?
Vanguard en moyenne, mais iShares est compétitif sur les ETF phares.
Vanguard est-il plus sûr ?
Les deux sont très solides. Vanguard est une mutuelle, iShares appartient à BlackRock (plus gros gestionnaire d'actifs au monde).
Pourquoi pas Amundi ou Lyxor ?
Amundi et Lyxor sont excellents, surtout pour le PEA. Mais hors PEA, Vanguard et iShares ont souvent des frais plus bas.
Conclusion
Vanguard et iShares sont tous les deux d'excellents choix. La différence est marginale.
Règle simple :
- Simplicité : Vanguard (VWCE)
- Personnalisation : iShares (IWDA + satellites)
- PEA : Amundi (CW8)
L'important : Choisissez un émetteur solide avec frais bas, puis tenez sur le long terme. L'émetteur importe moins que votre discipline d'investissement.
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Dernière mise à jour : Mars 2026
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